曾经横行太湖的龟船，在洋炮舰的面前，居然如此脆弱不堪，最大的旗舰，只一炮就被打得粉碎，勇悍绝伦的孙四喜当场身亡，这些都对太平军的心理，产生了极大的震慑，船队的阵型立刻便现出了混乱的迹象，有的船依然在向前猛冲，有的船却在犹豫之中停了浆，慢了下来。
然而慢下来更坏，等于变成了固定的靶子。金台号和百粤号上的舷炮开始齐射，太平军的大船不断有中弹的，或是破碎，或是起火，更有被击中了船上的火药，轰然炸响的。待到龟船上的炮终于可以够得着洋舰时，整个船队已被摧毁了近百只船，十七只龟船，也只剩下三只还勉强能够战斗。
形势完全转到官军这一边来了。湘军的水勇，一年多来被太平军欺负得不行，眼见今天是要扬眉吐气，顺风满帆之下，狂呼鼓噪而前，不仅要报仇，而且要抢着立这场大功。
双方的船队，终于纠缠在一起了。侧翼的郎国坤，迎上了湘军的右翼，唐正财的中军，亦从正面杀入了战团。近两千艘大小船只，在硝烟弥漫的太湖上展开了厮杀，炮声、枪声、舰船着火焚烧的噼啪声，夹在被西北风鼓起的湖浪拍岸之声中，惊心动魄。双方都知道，这是生死存亡的一战，特别是太平军一方，深知此战若是败了，不仅辛辛苦苦打造的太湖水军必将覆亡，而且失去了水师支撑的苏南数县，也必将落入轩军的手里。因此虽然明知濒临绝境，依然不肯退却，不仅要抗住湘军的水师。更是寄了万一的希望，能将洋舰击伤，逼它退出战斗。
可惜这样的努力，亦归于无用。两只蒸汽动力的明轮炮舰，机动性实在不是风帆木船所能够比拟的。而打算围攻的舢板，被洋舰行驶时所排开的波浪一迫，根本连靠近都做不到，遑论其余？即使有壮士驾两三只小艇侥幸穿过浪头，却又被船上的三十名精锐枪勇——关卓凡心目中的“海军陆战队”，居高临下以排枪扫射。非死即伤。
就这样打了不到两个小时，中军旗舰上的唐正财，已经绝望了——即使没有了龟船，跟湘军水师的搏杀，也还可以势均力敌，但拿两只炮舰真的是毫无办法。金台号和百粤号。穿梭在战场之中，不仅炮火无法抵挡，而且舰首巨大的冲角，亦成为利器。发炮之余，遇见有湘军的船只被围，则以冲角在前，冲开围攻的船只。当者即碎。这样下来，湘军的优势越打越大，太平军水军的船只，被击毁、焚烧和掳夺的，不计其数。
仗终于打不下去了，唐正财眼见那两艘炮舰，已经有穿过战场，向后军抄截的意图，长叹一声，下令鸣金收队。要退回西山岛东侧的水寨。
这是没有办法的决定，心知一进水寨，从此便再也出不来了，不过为了救急，明明是一杯毒酒。也只好喝下去再说。
然而想饮鸩止渴，也变成不容易的事。湘军水师固然是衔尾急追，两艘炮舰更是绕在了侧前，虽不能说阻住太平军的后撤之势，但每发一炮，必有一船分崩瓦解，把太平军后撤的阵型，打得散乱不堪。唐正财太湖水军的千余艘船只，最后能够平安退入水寨的，只有两百余只。
对官军来说，这是前所未有的大胜！欣喜若狂的湘军水师先封锁了西山岛水寨的两端水道，做下一步围攻的打算，而提督李朝斌的座舰，则打着旗语，向金台号缓缓驶来。
“爱德华，你不高兴吗？”开心至极的丁汝昌，笑着用生硬的英语问道。这一仗，金台号上只有两名船员受伤，打得漂亮极了，但爱德华的眉宇之间，却看不出多少欢喜的神色。
“我也高兴，不过我想，这其实不是一场对等的战斗。”爱德华耸着肩膀说道，“作为皇家海军的军官，我希望能有更强大的对手。”
丁汝昌微笑着点点头，走下舰桥，准备去迎接李朝斌的登船，心里却在想着，如果哪一天，我能对你说同样的话，那就好了。
太湖一战结束，陆上的局势也立刻翻覆。唐正财的水军龟缩在西山岛，依靠水寨屏障和陆上的据点，苦苦支撑。太湖之上，全是轩军和湘军的水师战船在往来游弋，沿岸的太平军石垒，不仅无法再得到水军支援，而且还要反过来受到水陆两面的双重夹击。特别是金台号的主炮，每发一弹，声震十里，这样的威势，实在是可以摧折兵士的战意。于是数天之内，自昆山再次南下的轩军，与丁世杰合兵，连续攻陷毗邻太湖的震泽和吴江两县，苏南的局面，至此底定。
北面也传来了好消息，李鸿章的淮军，苦战十余日，终于在十一月二十九这一天，由“六麻子”刘铭传部率先登城，到底打破了太仓。蔡元隆的三千多残兵，在城中居然又抵抗了小半日，见到大势已去，才由西门突围，退往长洲和苏州方向。
李鸿章得势不饶人，他坐镇太仓，派戈登、程学启、郭松林、吴长庆等一班将领，先是与驻守常熟的轩军吴建瀛部，共同夹击昭文县。拿下之后，向南猛扑，只花了两天工夫，就扫清了新阳县境内的太平军。
至此，从长江边的常熟，一直到太湖边的震泽，官军的战线南北贯通，彻底连为一体，形成了一道弧形，由北、东、南三面，包围了太平天国“苏南省”的首府，苏州。
这些情